На фоне попыток восстановления цены биткоина (BTC) индикаторы сигнализируют о риске всплеска волатильности в случае пробоя уровня $60 000, предупредили аналитики Bloomberg.
На рынке опционов сформировалось крупное скопление позиций, рассчитанных на снижение котировок ниже указанной отметки.
Открытый интерес по биткоин-опционам при различных страйк-ценах. Источник: Deribit, Bloomberg.
Ситуацию усугубляет близость 200-недельной скользящей средней (MA) к уровню $58 000. Технические аналитики рассматривают этот уровень как ключевую зону поддержки.
Биткоин тестирует динамическую поддержку в виде 200-недельной MA. Источник: Bloomberg.
Риск принудительных продаж
Глава торговой фирмы STS Digital Максим Сейлер пояснил, что условия многих займов под залог биткоина предусматривают автоматическую продажу обеспечения при приближении к вышеуказанному уровню. Это усилит давление на котировки и запустит каскад ликвидаций маржинальных позиций.
6 февраля цена актива уже протестировала поддержку на $60 000, затем последовал умеренный отскок.
«Пробой ниже $60 000 может спровоцировать принудительный делеверидж и потоки хеджирования, создавая каскадный эффект. В этом сценарии волатильность резко вырастет из-за ускорения ликвидаций и стремления трейдеров защититься от падения», — предупредил Сейлер.
Рыночный контекст
На момент написания биткоин торгуется в районе $69 600, потеряв около 47% от октябрьского максимума. Затяжная коррекция фактически нивелировала ценовые достижения после переизбрания «прокриптовалютного» президента США Дональда Трампа.
Медвежьи настроения на рынке усиливаются. Майкл Бьюрри, предсказавший ипотечный кризис 2008 года, предупредил о риске «спирали смерти» для первой криптовалюты.
Банк Standard Chartered снизил прогноз цены биткоина на конец 2026 года до $100 000. Аналитики во главе с Джеффри Кендриком допускают обвал до $50 000 перед стабилизацией. Согласно Deribit, на этом уровне находится второй по величине объем открытого интереса по пут-опционам.
Позиции трейдеров
Партнер SignalPlus Огастин Фан отметил преобладание пессимизма в контексте краткосрочных перспектив рынка.
По его словам, снижение цены к $60 000 может вынудить продавцов опционов хеджировать риски через продажу базового актива или фьючерсов. Это создаст дополнительное давление на курс. Объем открытого интереса в пут-опционах на этой отметке достигает $1,24 млрд.